摘要：金融作为市场经济的核心，在我国经济改革和发展中起到了强大的推动作用。但是由于我国经济一直处于变革过程中，在经济迅猛增长的同时，也蕴含着多方面的风险，主要表现为改革过程中的金融风险。而且近几年金融市场频繁动荡，尤其是2007年的金融危机暴露了全球金融市场中的风险，这种风险如果不能得到有效的控制，很可能会产生连锁反应，引发全局性和系统性的金融危机，甚至可能会影响到整个经济社会环境，导致经济秩序的混乱和社会危机。
关键词：金融风险 金融机构
一、金融风险的定义
改革开放30多年来，我国经济迅速增长，国内生产总值仅次于美国。金融作为市场经济的核心，在我国经济改革和发展中起到了强大的推动作用。但是由于我国经济一直处于变革过程中，在经济迅猛增长的同时，也蕴含着多方面的风险，主要表现为改革过程中的金融风险。而且近几年金融市场频繁动荡，尤其是2007年的金融危机暴露了全球金融市场中的风险，这种风险如果不能得到有效的控制，很可能会产生连锁反应，引发全局性和系统性的金融危机，甚至可能会影响到整个经济社会环境，导致经济秩序的混乱和社会危机。因此准确地监测金融风险，采取相应的措施来控制金融风险成为近几年金融市场参与者最关心的话题，也是经济和金融研究人员努力探索的问题。
风险是指某种不确定性时间发生的可能性。金融风险是指金融市场参与者在金融活动中可能遭受的损失。金融风险其实包含双重的含义，因为金融活动通常有两种可能的结果，一种是有盈利，一种是遭受损失，获利和损失的可能性都会存在，只是程度不同，发生的概率不同。现在经济社会中，金融扮演着重要的角色，金融风险不仅会影响金融市场，可能会波及整个社会的经济运行，因此要重视金融风险。
二、金融机构金融风险的分类
金融是现代经济的核心，金融风险与金融活动相伴而生，它是风险中最常见、最普遍也是对社会经济活动造成影响最大的一种风险。因此风险管理中，金融风险作为了主要的一个对象。金融风险和一般风险既有相同的部分，也有自身的特点。金融风险一般被定义为经济活动主题在参加金融活动时遭受损失的不确定性。金融风险是参加资金经营、卖卖金融产品等活动时产生的风险。它比一般的风险的内涵要深，它具有两面性，不仅包括这种金融活动遭受损失的可能，而且也包含这种金融活动获得盈利的可能，有积极和消极两个方面的因素。
金融风险的产生受到多个方面的影响，包括国家的法律政策、监管部门的监管力度、市场因素等等。这些方面发生相应的变化也会导致金融风险的变化。
（1）金融风险的特点：
1.普遍性
金融是以信用为基础，在传统的金融活动中，借贷活动是最普遍的金融活动，在这过程中就可能会出现借方的违约风险，这就是最基本的金融风险，随着金融市场的发展，证券、保险、基金各种金融产品和金融衍生品层出不穷，这又会导致更多的金融风险的产生。因此，金融机构和金融活动参与者都应当时时注重金融风险，减少在金融活动中的损失。
2.不确定性
由于金融市场瞬息万变，但市场的参与者的知识确实有限，不能够及时对这些变动做出反应，由此就会产生金融活动的不确定性，这主要是损失和收益的不确定性，这种不确定性正好体现了金融市场的风险。在这种不确定下，金融市场的参与者应该具有一种风险动态变化的观念，去更深入的了解市场，了解风险的变化状况，以更好地对金融市场风险进行管理。
3.传导性和渗透性
金融市场是一个整体，由很多个小的市场构成，如银行、证券、保险，如果某一个部门产生了风险，它不会独立存在，而会传导到其它的市场，如银行如果发生信用风险，可能会导致证券和保险行业出现交易的风险，最终会导致整个金融系统风险的发生，甚至会发生金融危机。因此，针对风险的这种性质，金融参与者在防范风险的时候应该着眼于整体，同时又要加强各部门的风险管理。
4.双重性
金融风险的双重性其实来源于它的不确定性，金融活动可能会导致损失，也有可能会获得盈利，有时候这两者之间是一种正向的关系，产生损失的可能越高，会获得的利润也会越大，这就有可能导致金融领域投机活动的发生，人为的加大了金融风险，但是也会对资源的配置起到一定的作用。
5.可控性
金融风险不仅存在的范围广，而且随时变动，但是这并不意味着金融风险不能控制，其实我们可以根据以往的数据对风险进行一定的预测，同时通过加强监管，使金融市场参与者了解更多的金融风险知识来达到降低风险和控制风险的目的。
（5）金融风险的分类：
金融风险有广义和狭义之分，金融市场参与者都有可能遭受的损失就是广义的金融风险，包括国家金融风险、金融机构的风险、个人的风险、企业的风险和国际金融风险。而狭义的金融风险指的是企业和个人在金融活动中可能遭受的损失。金融风险的分类有多种方式，包括按金融风险的形态进行分类，按性质进行分类，按金融风险的层次分类，按金融风险的地域分类等等。以下介绍按金融风险的形态进行分类。
1.信用风险
信用风险主要存在于债务关系和交易中，当债务人违约，债券人不能在约定的时间内收回债款就可能会导致信用风险，而当交易双方有一方不能履行合同，也可能会导致信用风险，信用风险是金融活动中最早出现也是最常见的风险。
2.流动性风险
流动性风险是指流动性不足给金融参与者造成的损失。流动性风险包括市场流动性风险和现金流风险，流动性对于整个金融市场至关重要，是金融市场的血脉，但是不能要求过高的流动性，这样可能会导致市场效益的降低。
3.利率风险
利率风险是指利率的变动对金融市场参与者造成的风险。首先利率的变动可能会影响债券债务人的收益，例如，当市场利率升高时，对于收取固定利率的债券人就会产生间接的损失，而债务人却间接获得了收益。而且利率的变动会影响整个金融市场的投资，影响汇率，进而产生投资风险和汇率的风险。
4.汇率风险
汇率风险是指由于汇率的变动对金融市场参与者造成的风险。汇率风险又包括交易汇率风险、折算汇率风险和经济汇率风险。如当一国货币的汇率升高，会导致持有该国货币的人遭受损失，又可能会导致该国的出口增加，改善该国的贸易状况，总之，汇率风险对不同的参与者有不同的影响，有的人可能遭受损失，有的人会获利。
5.操作风险
操作风险是指由于金融系统故障，人员操作错误以及一些外部事件导致金融参与者遭受损失的可能。操作风险分为由人员、流程、系统和外部事件导致的四类风险。
6.法律风险
法律风险是指金融参与者不履行法律法规所造成的损失。法律风险有多种表现形式，主要有现行的法律不能给一些创新的金融活动提供法律保护而使得交易双方遭受风险，另一种是由于交易者逾越相关的法律进行交易而受到处罚。
7.通货膨胀风险
通货膨胀风险是指货币购买力的变化给市场参与者造成的损失，当一个国家通货膨胀率越高，实际利率越低，市场参与者遭受的损失就会越大。
8.国家风险
国家风险是指一个国家的经济、政治、社会状况发生了变化从而导致市场参与者所面临的损失。国家风险是一个国际性的概念，它不仅影响到该国的金融市场，同时也影响其他国家的市场，严重的国家风险可能会导致金融危机。
三、金融风险管理
20世纪50年代，风险管理起源于美国，而金融风险管理作为金融管理的核心内容，指的是金融市场参与者通过采取措施和行为来知晓和控制金融市场的风险，达到减少可能损失的目的。风险管理概念具有狭义和广义之分，广义的风险管理包括风险的判定识别，风险的测度，风险控制和风险的管理规章制度等。狭义的风险管理主要是指对风险进行测度，对市场中存在的风险进行预测，从而知道风险程度和变化情况。根据研究的方向不同，金融风险管理分为不同的形式。根据管理的主体不同，可以把风险管理分为内部管理和外部管理。内部风险管理是指金融市场中的金融机构、企业和个人这些直接参与金融活动的主题对自身所承受的风险进行管理，管理的目的主要在于减少金融交易的可能损失。外部管理是指金融监管机构和政府通过制定法律法规和通过一些行政措施对金融交易活动进行约束和引导，使得金融市场能够有序发展，减小整个市场的系统风险。在风险管理中内部管理和外部管理相互配合，缺一不可。根据管理对象的不同，金融风险管理又可以分为微观风险管理和宏观金融管理。微观金融管理针对的主要对象是金融机构、企业和个人，这些参与者个别的金融风险不会对整个金融市场产生很大的影响，因此，当这些参与者中出现较大的金融风险的时候，可以采取针对性的方法对风险进行控制，以使这些主体遭受的损失降到最小。宏观金融风险会对整个金融市场产生毁灭性的打击，造成金融危机，因此宏观金融风险管理的目标是维护金融系统的稳定性，保证金融市场运行的秩序，保护社会公众的利益。
（1）金融风险管理的目标
金融风险管理通过对金融市场参与者面临的风险进行管理，规范金融市场运行环境，对于整个金融市场和宏观经济的运行以及社会的稳定起到了不可替代的作用。具体目标有四个方面：1.创造持续稳定的生存环境。2.以最经济的方法减小损失。3.保护社会公众的利益。4.维护金融体系的稳定。
（2）金融风险管理的程序
金融风险管理程序一般分为七个步骤：1.金融风险的识别与分析。金融风险的识别是指辨别金融活动中所面临的各种风险，这些风险包括战略、经营、财务以及法律等方面的风险，金融风险识别的方式多种多样，可以从资产负债的性质、资产负债的结构以及企业的运营能力几个方面来对风险进行识别。风险识别是金融风险管理中的首个步骤，也是非常关键的一个步骤。风险分析主要是对金融风险的影响和金融风险的诱因进行分析。2.风险的度量。风险度量是风险识别的延续，是对金融风险水平的分析和估量，包括衡量各种风险可能导致的损失的大小和范围。风险度量的目的在于计算风险损失，做出风险管理决策从而对经济资源进行合理的配置，而且风险度量可以用来衡量风险管理的绩效。3.风险评估。风险评估是对风险概率、风险状态、风险因素和风险程度四个方面进行分析。4.风险管理对策的选择和实施方案的设计。在风险管理的对策选择上，有许多种方法，根据对策的性质和特点分为预防策略、规避策略、分散策略、转嫁策略、保值策略、补偿策略和风险管理方案。根据经济主体的不同，采取不同的策略。5.金融风险管理方案的实施。风险管理方案的实施是指对所选择的的策略的运用和检验。在实施策略的过程中要及时的对反馈的信息进行分析，不断地调整方案，使之和风险管理目标吻合。6.风险报告。风险报告是公司定期做出风险报告，并把它给监管者和股东的程序。7.风险管理的评估。风险管理的评估是对风险管理、风险管理工具的选择和风险管理决策过程中操作人员的表现进行全面评价总结，为以后的风险管理做好准备。
（3）金融风险管理的发展情况
随着全球金融市场的不断发展，金融全球化不断演进，国际风险管理体系也不断发展健全，风险管理的机制不断完善。金融风险管理的发展可以分为两个阶段，第一个阶段为20世纪80年代初，此阶段的金融主体主要是银行，由于很多的储蓄机构收到债务危机的影响而倒闭，银行越来越重视引用风险的管理。随着风险管理实践的深入，出现了很多新的问题，为了满足新形势下的需要，便产生了《巴塞尔协议》，它作为银行资本充足性的重要准则，该协议主要针对不同的资产确定不同的资本充足率，使得银行能够保证资本的充足性，从而增强抵御风险的能力，在当时对风险管理起到了重要的作用。第二个阶段是20世纪90年代以后，此阶段金融市场发展迅猛，主要体现在金融衍生工具的发展和金融交易的大幅增长，金融市场风险越来越突出，接连发生了多起金融机构危机，在此之后一些大型的金融机构开始建立自己的风险计量标准和资本配置模型，从而弥补《巴塞尔协议》的不足。这阶段的金融风险的发展包括：1.提出了测度金融市场风险的VaR(风险价值)方法；2.银行业绩衡量与资本配置方法；3.一种新的测量和评估信用风险的内部方法和模型。4.不在只对单一风险进行研究，开始考虑全面风险管理。
经过多年的不断探索和研究，目前金融风险管理技术有了很大的发展，可以对风险进行预警、度量和控制，当前对金融风险管理的研究主要偏向于对已有的方法进行改进和完善，把市场风险管理技术推向其他类型的风险管理中。
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