【金融学论文】浅谈商业性担保机构的发展和风险

摘 要:经过改革开放三十多年以来，我国逐渐重视中小企业在国民经济中的发展作用，但资金短缺成了中小企业经营中最突出的问题。在中小企业的融资市场和在中小企业与银行融资关系中，中小企业因借贷双方信息不对称性以及在这两个过程中所产生的“逆向选择”与“道德风险”，导致了中小企业融资的困难。 担保机构在解决这两个问题中正扮演了重要角色，由此，中小企业的信用担保机构应时而生。但由于我国担保行业至今没有建立完善的市场准入制度，进入担保行业的门槛还比较低并且商业性信用担保机构的发展时间尚短，从而使我国担保机构尤其是商业性信用担保机构的发展面临诸多的问题，呈现良莠不齐的局面。在上文这样的背景下，文章论述当下中小企业的发展现状，系统地比较分析三种信用担保的模式的优势和劣势。与此同时，根据当下我国信用担保体系的发展状况，分析商业性担保机构的发展及其风险，提出以商业性信用担保模式为主体的信用担保机构的如何更好地完善当前信用担保体系，从而更好地促进中小企业的发展。

关键词：信息不对称； 商业性担保机构； 发展； 风险

一、导论

㈠ 研究的目的与意义

改革开放以后，我国逐渐重视中小企业在国民经济中的发展作用，但资金短缺成了中小企业经营中最突出的问题。在中小企业融资的资本市场中，由于中小企业的经营能力、财务状况和其投资项目的盈利能力等都是隐私信息，所以银行没有办法真正掌握这些信息。同时，在中小企业与银行在资本市场中，货币市场的信息不对称，导致了银行放贷业务范围无法向中小企业扩展，更使中小企业资金来源受到阻滞，不利于中小企业发展。在两个过程中产生的信息不对称等问题更是进一步加剧了中小企业融资的困难。 担保机构在解决这场信息不对称的博弈中正扮演了重要中介以及调查者角色，因此，中小企业的信用担保机构应时而生。从模式上区分，中小企业担保机构分为政策性担保机构、互助性担保机构及商业性担保机构。

近年来，我国信用担保行业尤其是商业性信用担保机构发展迅猛，为解决我国中小企业融资难问题提供了一个良好的新契机。但由于我国担保行业至今没有建立市场准入制度，行业进入门槛低，加上商业性信用担保机构的发展时间尚短，从而使我国担保机构尤其是商业性信用担保机构的发展面临诸多的问题，呈现良莠不齐的局面。因此，系统研究商业性信用担保发展状况及风险对策便具有非常重要的理论和实践意义。

通过研究商业性担保机构的运行机理，分析其发展的现状和发展过程中的问题，通过解决这些问题，不断完善我国中小企业的信用担保体系。通过促进信用担保机构的发展，盘活民间闲置资金，弥补银行业务缺口，从而为我国中小企业发展注入活力，促进中小企业整体经济发展，最终为国民经济发展助力。

㈡ 文献综述

国外对中小企业信用担保研究的学者有很多。在国外文献中，信用担保融资研究虽然从20世纪70年代开始，也仅有三十多年时间，但是却取得了丰硕的成果。其中，信息不对称信用担保融资中的重要理论之一。1970 年，新凯恩斯主义的代表人物乔治艾克洛（George.A.Akerlof）在著名的《“柠檬”市场：质量不确定性和市场机制》一文中以强调市场交易中诚信的重要性为重点的经济模型—旧车市场模型，从而说明了信息不对称的后果以及如何解决不对称信息的一些经济机制，并指出担保就是消除不对称信息的有效机制之一。另外，塔克尔和贝森 (David Besanko)通过对在信息不对称条件下不同市场结构在信贷配给中的作用进行分析，证明了担保在完全竞争条件下的信贷市场中发挥重要作用，银行通过设计出相关利率和担保要求逆向变化的信贷合约，能够筛选出借款者的风险类型。同时他们还发现，正因为有第三方担保机构的存在，减少了信贷配给的可能性，增加了担保的可获得性，从而有利于中小企业等融资主体减少融资成本。

国内学者对信用担保以及商业性信用担保也有深刻的理论研究。第一，田伟，杨军(2008)在《中小企业商业性信用担保风险的检测及控制研究》一文中认为，在我国中小企业商业性信用担保市场发展的初期，出现了尚未经历繁荣便陷入危机的局面，根本原因在于信息不对称以及担保后控制力不足的问题，这与国外研究信息不对称对信用担保的产生及发展的影响不谋而合。第二，宋刚(2007)在《对商业性信用担保公司的发展策略探析》一文中认为，商业性信用担保公司经营面临以下问题：信用担保机构的损失补偿和风险分担机制还没建立，担保体系整体功能还不强；政策性担保机构与商业性担保机构不公平竞争；商业性担保公司缺乏以品牌为核心的发展战略；商业性担保公司需在新的营利模式下增强盈利能力，这都充分地说明了我国信用担保的机制还不完善以及各种担保模式发展的不平衡以及不公平。第三：仇高皓，姜雪涛（2003）在《制约商业性信用担保机构发展的因素及对策》一文中认为，作为信用担保体系重要组成部分的商业性信用担保机构的发展，是解决中小企业担保难、融资难问题的重要途径，对于完善信用体系、改善当前信用状况、最终有利于防范和化解金融风险具有重要意义。

㈢文献述评

综上所述，国内外学者对信用担保以及商业性信用担保的的研究很多，这一领域的相关文献也很多，大多着眼于信息不对称对银行、中小企业和信用担保机构的影响和信用担保发展的问题以及商业性担保的发展的意义的几个方面进行，这里就不再一一赘述。国外的研究就很少涉及中小企业在信用担保中的风险管理，国内的研究集中在建立以及完善中小企业信用担保体系和对商业性信用担保的发展战略这些方面，都具备很强的理论指导意义，但结合国情的现实意义的研究还是颇为欠缺的。

通过对相关文献的回顾和总结，本文针对当前中小企业的发展状况以及我国正处于经济体制转型的现实国情的基础上，比较三种信用担保的模式的优劣势。同时，根据当下我国现实的信用担保机构机制的发展状况，分析商业性担保机构的发展及其风险，提出以商业性信用担保模式为主体的信用担保机构的如何更好地完善当前信用担保体系，从而更好地促进中小企业的发展。

二、中小企业信用担保的综述

信用担保机构是为了解决中小企业的发展问题而产生了，因此它服务于中小企业的融资，扶持中小企业的发展。由信用担保机构的产生到发展，它经历一段很长的时间并不断走向成熟。

㈠ 信用担保的基本概念

㈡ 信用担保的发展历程

三、中小企业信用担保的三种模式

中小企业的信用担保的分类是多种多样的，但其中最熟悉的分类就是政策性、互助性、商业性三种担保机构，三种担保模式各有自己的优势与弱势，各自发展，共同作用促进我国信用担保体系的发展。

㈠ 中小企业信用担保的三种模式分类

㈡各类担保机构的优劣势比较

四、商业性担保机构的的发展状况

根据上文的论述，我国应选择以商业性担保机构为主体，政策性和互助性担保机构为辅的“一体两翼”的发展模式去完善我国的信用担保体系。下文将侧重分析商业性担保机构的发展现状以及发展潜力。

㈠中小企业商业性担保机构的内部结构
㈡中小企业商业性担保机构的运营流程
㈢中小企业商业性担保机构的发展潜力

商业性担保不仅在内部的结构和运营流程上有优势，根据现实的市场状况，它还有明显的未来发展潜力，同时证明以商业性担保机构作为担保体系的主体的选择是明智的。

1.商业性担保机构的数量剧增
2.商业性担保机构的市场潜力

五、商业性担保机构发展过程的风险

经过十几年发展,商业性信用担保从无到有,从无人知晓到现在对整个行业有一定的影响，推动并完善了我国信用担保体系，为解决中小企业融资困难的问题做出了贡献。但商业性担保机构自身存在一些问题，与发达国家、地区相比，也有很大的差距,要想成为我国信用担保体系的主体，也必须清楚地了解自身发展的问题所引发的风险，通过解决这些发展过程中的风险，从而更好地服务中小企业的发展。

本章节将会从商业性担保机构的内部和外部的风险去分析。其中，内部风险是指由商业性担保自身发展存在的问题所引发的的风险问题；而外部性风险来源于系统性风险，包括法制以及监管的不完善。商业性担保机构必须重视这些制约其发展的因素，通过解决问题，降低风险，从而促进发展。

㈠商业性担保机构的内部风险

1. 担保业务单一、期限较短，增大经营风险
2.人才匮乏，内部管理混乱
3. 资本金整体偏少，增大信用风险

㈡商业性担保机构的外部风险

我国的信用担保行业从发展到现在的时间较短，当前我国中小企业信用担保行业面临着一大风险，担保体系的监管力度不足以及法律法规不够完善而造成的，表现在一下两个方面。

1.监管主体不明确
2.监管的力度不足

六、商业性担保机构应对风险的发展对策

一个行业得以发展需要内部和外部的各因素共同起作用，因此要想发展，必须从政府部门、担保行业自身两个方面去改善，充分发挥两者的作用，共同去促进商业性担保机构的发展，完善信用担保体系。

㈠政府的对策

1.完善相关的法律制度
2.改善全社会的信用环境
㈡担保行业的对策

除了有政府的扶持鼓励作用，商业性担保要想得到更好的发展，必须也要依靠行业本身的自我建设、自我完善、自我发展。通过政府和行业本身的共同努力，大力促进商业性担保机构的发展。

1.加速担保行业协会建设

2.建立风险防范和控制机制

3.扩大资本金规模

拓展资本金来源和融资渠道，是扩大资本金的根本途径。首先，在原来吸纳基本金的基础上，商业性担保机构可以通过吸收民间资本。担保行业作为一个新兴的行业，对于民间资本是一个颇有潜力的投资。然后，可以通过认购的形式吸引一些经营能力比较好的中小企业和外资入股。最后，可以寻求地方政府的帮助，利用政府再担保的方式募集资金。

4.培养专业人才，善于利用团队的力量

科技是第一生产力，科技需要人家，行业的发展更需要的是专才。从当前商业性担保机构发展来看，专业人才的缺失是商业性担保机构突破发展的瓶颈。因此，应加快商业性担保人才队伍的建设。一方面，利用传统的方式，给员工提供系统培训、半年轮岗等多提高员工的业务知识。另一方面，担保机构建立科学的奖惩激励制度，满足员工的需求。在满足物质与硬件上的条件，应该努力营造一个团队合作的工作氛围，增加员工对公司的归属感、认同感。

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