论余额宝对商业银行主营业务的影响

当今，全球互联网科技进入加速发展期，互联网金融成为新兴事物随之兴起。互联网金融是互联网技术与传统金融相结合的产物，指以互联网为载体，通过在线结算、移动支付、云计算等新兴科技手段提供的结算、理财、融资等金融服务。在目前互联网金融服务的实践中，其狭义概念是指互联网金融公司(通常是非金融业的第三方机构)向公众提供金融服务的行为。随着互联网金融理财不断的推陈出新，互联网金融服务公司与传统商业银行业务的边界已逐渐模糊，并对商业银行的传统优势业务形成了巨大的冲击。
互联网金融的发展是时代发展的必然，也是金融行业发展的必然。本文以我国互联网金融业务中出现的“余额宝”这一新兴互联网金融增值模式为研究对象，介绍了“余额宝”主体架构和业务流程，对比了互联网金融时代余额宝与商业银行之间的优势与劣势，分析了其对我国商业银行业的主营业务造成的影响和冲击，并找出对策，提出商业银行发展模式的创新设想。以余额宝为切入点，深入了解互联网时代金融发展的趋势及机遇，多方位分析、研究互联网金融给传统商业银行带来的影响、冲击和挑战，研究如何借助方兴未艾的互联网金融服务的发展浪潮，将支付结算等传统服务项目与客户不断变化的需求相适应，进而依托信息化理念对产品设计、渠道分布、管理模式进行再造，对我国传统商业银行在互联网时代的生存和发展有着非常重大和深远的意义。
关键词：互联网金融；余额宝；商业银行；主营业务；增值模式
第一章 导论
一、研究背景和研究意义
新世纪以来，互联网科技在全球的发展逐渐加速，一个全新的事物出现，那就是互联网金融。互联网金融是一个互联网技术与以往传统金融相结合的杰作，它的英文名是Internet of Finance。互联网金融这种说法最早出自计算机行业，指以互联网为载体，通过移动支付、在线结算等高科技提供的融资、理财、支付等金融服务。在目前，它的狭义概念是指一种行为：互联网金融公司向普通网民提供若干种金融服务。
在互联网金融理财不断推陈出新的时代，它的快速发展使得传统商业银行的业务对于互联网金融公司的业务的优势不再清晰，甚至于对有些商业银行的业务产生了不小的冲击。比尔盖茨说过：“传统的商业银行若继续安于现状，那和一群即将在新世纪灭亡的恐龙没有两样。”
互联网金融的发展是时代发展的必然，也是金融行业发展的必然。因此，深入研究我国互联网金融业务中出现的“余额宝”这一新兴互联网金融增值模式以及其对我国商业银行业造成的影响和冲击，研究如何凭借发展势头依然迅猛的互联网金融，将商业银行的传统服务，如支付结算等与当今银行客户不断变化的需求相适应，然后对设计产品的理念，管理的模式等进行优化，这对于我国传统商业银行在互联网金融浪潮中的发展具有重要的意义。
二、研究方法与思路
在撰写本论文前，认真复习了在辅修课堂上已经修读的相关课程：《货币银行学》，《国际金融学》，《投资银行学》，《商业银行学》，《金融工程学》等，巩固了相关的核心知识点。通过多种途径，查阅了大量相关的文献资料，并通过认真阅读文献，深入了解互联网时代金融发展的趋势及机遇。对互联网金融、余额宝及商业银行进行了全方位的具体分析，对获得的各种材料进行再加工并加入自己的思考，认识到了余额宝产生是时代发展的必然趋势，总结了其产生发展的规律并分析其对商业银行所产生的冲击和影响，对比了互联网金融时代余额宝与商业银行之间的优势与劣势，分析了存在的机会和威胁。并通过对比找出对策，提出商业银行发展模式的创新设想。并提出可行的改进策略。希望本研究对我国商业银行网上银行业务的发展战略的制定、有效推动其自身的成长与发展并提升其在国际金融领域的综合实力起到一定的借鉴作用。
三、文献综述
当今国际上，主要存在的文献是对互联网金融这个大类研究的普遍认定。美国贝宝公司在1992年最早涉及在线支付服务，并且是最早创立C2C的网络支付模式的公司。随着美国网购网站易趣的诞生和发展，背贝宝公司逐渐将业务转型为向易趣的商户提供在线支付的服务。利用易趣这个广阔的平台，贝宝公司一石二鸟，既帮助了易趣稳定了一定量的忠实客户，同时也让自己获益颇丰。与此同时，看出互联网金融良好态势的易趣公司，于2002年以15亿美元的价格收购了贝宝公司。同时为了加速推广在线支付服务，易趣又与富国银行签订了合作战略计划书，并在2000年联手维萨信用卡公司进行合作。目前在欧美地区，贝宝公司的市场占有率的数额非常高，远远超过谷歌等公司，它在互联网金融服务的地位与易趣在C2C电商领域的地位并驾齐驱。从贝宝公司成功的这个案例，我们看到了隐藏在互联网金融中的巨大商机。
在中国，互联网金融业务与和其相关的研究仍处于起步阶段，所以关于余额宝的文献资料多为报刊杂志网络等。由于支付宝公司对互联网金融存在的商机的敏锐嗅觉，2013年6月，其一举开通了余额宝功能，合作对象定位为天弘基金公司，打响中国互联网基金第一炮。不满一个月，余额宝作为一个全新的基金模式，已吸金突破百亿元，这惊人的数字引起了金融市场的高度关注和热烈讨论。这一全新的余额增值模式，引发了金融界的一场地震。它对银行业的冲击源于它高于存款的利息和低于理财产品的风险，它没有购买最低限额，可以随时转入转出。更重要的是实现了“懒人理财”，不用跑银行去弄复杂的手续，只需要在电脑上简单的操作即可。但余额宝毕竟不是银行存款，没有存款的流动性，而且它的利息还是没有两年期以上的定期存款高，再加上存在一定的风险，所以还有许多须待改进完善的方面。
四、论文观点与框架
本论文的观点是互联网金融的发展是时代发展的必然，也是金融行业发展的必然。 “余额宝”这一新兴互联网金融增值模式的推出正是是我国互联网金融业务起步发展的标志，是支付宝对于金融创新和大数据应用的一种有益探索。它被称作是传统商业银行的“搅局者”，因为它的强大的功能与优势给传统商业银行的主营业务带来了一定的冲击、影响和挑战。面对危机和挑战，传统商业银行更应借助自己强大的基础和实力，顺应方兴未艾的互联网金融服务的发展浪潮，调整服务，依托信息化理念对产品设计、渠道分布、管理模式等进行再造，适应客户需求，才能在互联网时代生存和发展。
第一部分是导论，主要介绍研究背景和意义，相关的文献（包括银行存贷款业务方面的），研究目的和主要内容、研究方法和创新点及论文结构。本文的观点：有没有影响，影响有多大，从银行的角度如何应对等等。
第二部分是余额宝概述：主要介绍余额宝业务的实质及其主体架构和业务流程，分析其与银行业务相比它的优势和创新点。
第三部分是分析余额宝对商业银行主营业务所产生的冲击和影响，主要结合我国商业银行的业务现状，对制约我国商业银行的各项因素进行分析。
第四部分是余额宝模式对于传统商业银行的启示及其改进策略和应对措施。
第五部分是结论。结合以上内容，经过分析和研究，总结出我国商业银行在互联网时代发展的切实可行的改革方案。
第二章 余额宝现状概述及问题分析
一、余额宝的整体架构和业务流程
（一）余额宝的整体架构
余额宝在本质上其实是一个基金直销产品。余额宝涉及的三个主体分别为：支付宝、天弘基金以及支付宝的客户，运营过程如图1所示。从图中可以看出，与客户的真正接口是支付宝，它是增利宝直销的一个最直接平台并且为第三方结算提供了一定的工具。与此同时，和增利宝对接的是余额宝，作为基金的发行销售端，天弘基金通过发行增利宝，将它植入余额宝中从而进行直销，支付宝的顾客其实就相当于基金的购买者，他们将自己的钱从网银转入支付宝中，然后在支付宝和余额宝之间互相转换，从而形成了购买和赎回这一流程的循环交易。
第五章 结论
互联网金融是金融业在互联网时代的表现形式，同时也代表着金融业未来通过互联网服务客户的趋势。推出“余额宝”从更大程度上讲是支付宝对于大数据应用和金融创新的一种积极探索，仅有的一款或几款产品还不足以吸引客户离开银行转向新型的理财方式，但是如果形成一定的产品集群，并能够提供足够多的备选产品选择，客户理财渠道的明显转移就会出现。可以说，“余额宝”的种种尝试有利于国内金融创新的发展，并一定会倒逼银行产品和服务进行创新。
互联网金融其实只是运用了互联网精神或思维的金融，它的本质还是金融。互联网变革的只是金融的服务方式，而并没有创造出新的金融模式，银行借助这些媒介从事服务跟银行的传统服务并没有根本的区别，也没有消除金融的固有风险。因此，围绕互联网的创新一定要遵守金融规律，即所有从事金融业的企业都必须把风险控制作为立身之本，互联网企业也不例外。所以说，余额宝的推出尽管已经引发了金融业的震动和关注，余额宝本身可能并不足以对银行构成致命的威胁。但是，如果从长远来看，银行绝不能忽略、轻视本轮互联网金融的所掀起的浪潮，而应该积极主动的融入大数据时代互联网金融发展的大潮中，勇做互联网时代重生的弄潮儿。