【金融学论文】浅谈电子商务下供应链金融模式及其运作机理

摘要：银行与具有交易平台的B2B电子商务合作，可以提供的B2B电子商务金融服务包含的内容非常广泛，从帮助企业完成交易入手，业务涵盖开户、资金结算、授信、代发等多个方面.首先，电商平台给企业提供一种信用评级，企业在网站上的每一笔交易都会成为评级的依据，也就是说，企业的交易评级高，那么也就代表着信誉最好。其次，电商平台可以为买卖双方提供资金结算功能，当双方在网上达成交易之后，可以通过平台的支付模块进行结算。同时，电商平台还可以为有需要的公司提供融资。即平台与银行合作，为平台上的商家提供必要的融资。

关键词:电子商务 金融模式 供应链

一、电子商务下供应链金融的概念界定

1.1电商平台+银行供应链金融模式

　　现实生活中，在进行供应链金融布局的过程当中，银行具有雄厚的资本优势，但是在物流和商流方面都比较脆弱，往往不具备有完好的物流系统、并且缺乏交易数据入口。因此，银行在单独开展供应链金融服务的时候往往会显得比较被动。然后，电商平台却正好相反，电商平台拥有完备的物流系统和自己的交易数据入口，缺乏的却是资金流。

　　目前，银行与具有交易平台的B2B电子商务合作，可以提供的B2B电子商务金融服务包含的内容非常广泛，从帮助企业完成交易入手，业务涵盖开户、资金结算、授信、代发等多个方面.首先，电商平台给企业提供一种信用评级，企业在网站上的每一笔交易都会成为评级的依据，也就是说，企业的交易评级高，那么也就代表着信誉最好。其次，电商平台可以为买卖双方提供资金结算功能，当双方在网上达成交易之后，可以通过平台的支付模块进行结算。同时，电商平台还可以为有需要的公司提供融资。即平台与银行合作，为平台上的商家提供必要的融资。因此，电商平台与银行供应链金融模式是指银行或金融机构和电子商务企业合作开发的，并借助于电子商务公司的信用与平台上企业的信用数据或者货物流通的价值，对于在平台上的单个企业供应链上下游企业提供的一个全面的金融服务。

1、2纯电商平台供应链金融模式

　　纯电商平台供应链系统中，电商本身只为上下游供应商提供交易平台，其自身不经营仓储和物流系统，与上游供应商之间不存在应收账款等现金交易，该模式的典型代表是B2B电商阿里巴巴、C2C淘宝、B2C天猫等。这种供应链系统中，电子商务平台对物流和资金流的掌控程度并不是很大，但是电商对信息流拥有控制权。所有供应链系统的交易都在电商平台进行，电商可基于大量交易数据分析进行融资风险控制。

　　纯电商平台代替银行在传统供应链金融中提供融资服务的地位，并以数据与互联网为核心，建立丰富的供应商数据库和信用记录，利用庞大的客户资源，海量的客户交易行为数据及云计算等信息技术处理手段，为其平台上的中小企业提供信用贷款。电商平台通过整合电子商务过程中所形成的数据和信用解决传统金融行业对个人和小企业贷款存在的信息不对称和流程复杂的问题，实现良好的风险控制和资本回报。

二、电子商务下供应链金融的运作机理

2.1电商平台+银行

　　供应链金融作为一种新型的金融产品，这几年来在国内发展非常的快，越来越多的人开始关注。

　　随着电子商务的不断发展，基于电子商务平台的供应链金融更加的被人们所关注着。电子商务企业通过与银行的深入合作，利用本行业在供应链方面的作用以及对于整个产品市场的一个宏观预测与掌控，可以将在平台上入驻的商家的交易记录作为该商家的信用评级依据，通过信息管理体系可以为提供商家信誉等级。因此可以简化银行的审查，同时又可以满足那些急需要钱又无法贷到款的微小商家的需求。电商平台与银行供应链金融的运行流程如下图。借助于中介型电子商务平台，电子商务供应链金融可以将电子信用转化为金融信用，避免了信息不对称和信息失真现象的出现，有效降低了融资信用风险。

2.2纯电商平台

　　纯电商平台的融资风险控制需引入网络数据模型和在线视频资信调查模式，通过交叉检验技术铺以第三方验证确认客户信息的真实性，将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价、向这些通常无法通过传统金融渠道获得贷款的中小供应商批量发放贷款。同时利用数据分析而非担保或者抵押对融资方进行信用评级。通过建立多层次的微贷风险预警和管理体系，将贷前、贷中以及贷后三个环节紧密联系，利用数据残疾和模型分析等手段，根据小微供应商在电商平台上积累的信用及行为数据，对企业的还款能力及还款意愿进行较准确的评估。同时、结合贷后监控和网络店铺/账号关停机制，提高了客户违约成本，有效地控制贷款风险。

三、电子商务下供应链金融的典型模式

3.1电子订单融资模式

3.1.1电子订单融资模式背景介绍

　　近些年来，随着大量商品在市场上供需情势不断变化，导致许多大量的交易都是由购买商通过赊销进行结算。同时，供应商为了能够获得各大的市场份额，就只能去接受买方提出的一些可能较为苛刻的条件，就像延长付款期之类的。假设如此，供应方就必须要将大量的资金去备货，从而减少了企业的流动资金，增加企业运营难度。特别是一些中小企业，假设遇到这种情况很可能将导致企业的倒闭现象发生。

　　随着订单融资的出现，渐渐的缓解了中小企业融资问题。当然，订单融资主要是针对一些正处于公司的快速发展期，未来的收益与产品市场较好的中小企业。同时，这种模式主要是用于中小企业的订单业务的生产需求，填补公司在生产过程中所需要的流动资金。与其他的供应链金融模式相比，中小企业更加的倾向于电子订单模式。原因有以下三个方面：第一，大多数的中小企业都是通过拿到订单之后再来进行生产，这样的模式能够将库存将到最低，从而节约成本。第二，一般拿到的订单上面都会有写好何时能够拿到货款，极大降低了银行的贷款风险，也就促进了银行给中小企业进行贷款。第三，电子订单模式形式比较灵活，也就不需要中小企业来进行抵押货物，从而减少了企业的经营成本与风险。

3.1.2电子订单融资模式概念界定

　　订单融资模式最早出现在国际贸易中，也被成为打包贷款，是指银行或者金融机构根据公司的有效的订单，针对该订单对企业进行融资。当企业拿到订单所有的销售款时就来还款，从而控制风险。随着现今由订单驱动的运行机制不断兴起，订单融资也渐渐从国际贸易的领域拓展到其他的贸易领域。

　　电子订单融资指的就是入驻在电子商务平台上的公司与买家生产有效的电子订单之后，凭借着电子商务平台和银行共同认可的电子订单向银行来申请无抵押贷款，并将订单的回款作为将来还款的主要来源的业务。电子订单融资的主要特点如下：

（1）专款专用的融资模式

就是说一个订单只对应着一个贷款，并且要回款之后就还款的融资模式，从而降低了银行的融资风险。

（2）企业无需担保和抵押

电子订单融资模式不需要企业运用固定资产或者流动资产来进行抵押或者邀请第三方来担保，这样便显得简便，高效，也就非常的适合那些流动资金不足，无法提供抵押物的中小企业。

（3）线上融资的模式

　　　需要融资的公司通过在线申请，然后跟购买商、电商平台和银行合作的大部分过程都是通过网络上电商平台完成，非常的快捷、简便。

3.1.3电子订单融资模式运作流程

电子商务企业与银行合作，共同推出了以采购商为中心的订单融资业务，为那些入驻电商平台的企业，特别是中小企业进行服务。当然，电商企业会给购买商定制一些准入条件，为那些满足条件的企业提供电子订单融资服务。企业通过在线申请，并经过电商企业和银行双重审核之后，可以进行订单融资贷款。

①公司在电商平台上在线申请订单融资业务，并提供与核心企业（采购商）近段时间内真实有效的订单合同或者记录，并且需要交纳一定的保证金，以降低平台与银行间的融资风险。

②电商平台对融资企业与核心企业提供的信用记录或者订单合同进行审查。

③企业在电商平台的审核通过之后，银行要对订单的证明文件之类的进行复审，复审通过之后，由银行确定贷款金额。

④各方之间的审核都通过之后，供应商与采购商在电商平台上确定电子订单详情，并签订订单。

⑤参与银行根据融资企业的订单情况，发放相应额度的贷款，同时电商企业要在线的实时监控完成该订单的资金流和物流运行情况。

⑥融资的企业按时支付给银行利息，等到订单完成之后，立马将贷款偿还银行。

四、电子仓单融资模式

4.1电子仓单融资模式背景介绍

质押仓单融资业务在市场上是一种比较成熟的供应链金融服务，随着现代物流业的快速发展，特别是第三方物流企业的兴起，仓单融资有了更多的新内容。

针对电商平台上的中小企业，有时候可能会临时的遇到资金周转不足或者流动资金不足的问题，从而严重的影响了企业的运营的问题。金银岛网交所、阿里巴巴等国内主要的电商平台与银行合作，联合推出一些如“网络仓单融资”的基于电商平台的质押仓单融资服务。这样企业便可以盘活流动资金，从而提高企业的运营效率和企业竞争力。同时由于是在电商平台上进行的业务，银行也可以降低贷款风险，同时获得更多的贷款和利息收入。

4.2电子仓单融资模式概念界定

质押仓单融资，在国外也不称作为存货融资等，指的是企业将自己的货物存储在制定的第三方物流公司的仓库当中，然后凭借由第三方开具的仓储单据向金融机构申请融资。第三方物流企业负责监管货物，然后金融机构就根据企业提供的货物的实际价值来给予贷款额度。

随着商业电子化的到来，人们也就将质押仓单融资搬到了电商平台之上。电子仓单融资是指入驻在电商平台上的企业将自己的货物存放在电商企业或者金融机构所指定的第三方物流企业仓库中，然后生成有效的电子仓单之后，凭借电子仓单向金融机构申请贷款额度的融资业务。其主要有如下特点：

（1）可以将流动资产作为抵押

电子仓单融资模式可以减少库存对资金的占用，从而加快了企业资金的流转，特别适用于那些库存较多，资金临时周转不过来的中小企业。

（2）网络融资模式

企业的在线申请和电商平台与金融机构在线的审核，一些主要的流程都是通过电商网络平台完成，非常的简便、快捷。

（3）由第三方物流企业监管质押物

一般比较大型的第三方物流企业，可以通过与金融机构和电商平台合作，代理监管那些融资企业的质押货物。通过这样，第三方物流公司可以扩大业务量，同时增加一些如监管费、存储费等收入。