由于中小企业的发展在国民经济中占有重要的地位，因此国外学者对中小企业融资有比较深入和广泛的理论研究和实证分析。由于中小企业的经营活动透明度低、抵押条件差，致使大银行不愿向中小企业发放贷款。因此Banerjee等(1994)提出了两种假说。其一是“长期互动”假说(long term interaction hypothesis)。这种假说认为，中小金融机构一般是区域性金融机构，专门为所属区域内中小企业服务。中小金融机构通过长期的合作关系对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加，有利于缓解中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。另一种假说则为“共同监督”假说(peer monitoring hypothesis)，认为即使中小金融机构无法真正了解中小企业的经营状况，因而不能对中小企业实施有效的监督，但由于共同利益的驱使，中小企业之间会实施自我监督。一般而言，这种监督比金融机构的监督更为有效。上述假说中的一些方面被国外的一些经验研究和实证分析所证实，Strahan and Weston（1996）通过实证研究发现银行的规模与中小企业贷款有存在强负相关关系，并指出小银行合并之初会向中小企业提供更多的贷款，而随着规模的逐步扩大和管理层级的增加，对小企业的贷款减少；Peek and Rosengren(1996)通过对美国80年代开始的银行合并研究，也得出相类似的结论，表明银行之间的合并对中小企业的贷款产生负面影响。
另外一些学者认为中小企业通过中小型银行所得到的关系型贷款居多，Berger和Black(2011)认为大银行在交易型贷款技术中的租赁贷款技术上的比较优势较为明显，而小银行具有关系型贷款技术的比较优势，小银行会更多向中小企业发放贷款。但实证研究则出现不同的结果， Petersen和Rajan（1995）对美国中小企业的贷款数据进行实证分析，发现新生小企业在银行集中度较高的市场中获得贷款的可能性较高，分析指出大银行首先通过低利率贷款吸引企业，随后在经营成功后通过跨期利润来平摊成本；而Meyer（1998）通过实证分析，表明中小企业在银行集中度高的地区获取贷款须付出较高的代价，说明具有垄断势力的银行更倾向于向大企业贷款。Porta、Silanes和Zamarripa (2003)通过对墨西哥中小企业关系型贷款对贷款质量产生的影响进行实证分析，发现关系型贷款使得贷款的质量下降，其坏账率与非关系贷款相比要高出33%。Thorsten Beck、Asli Demirgtif-Kunt 和 Man’a Soledad Martinez Peria (2011 )基于45个国家的91家银行的数据进行实证分析，发现中小企业贷款的利率和额度与银行的技术平台和组织结构并没有很强的相关性。由于组织结构和法律环境上的差异，发达国家与发展中国家的中小企业的银行贷款在利率、额度、方式上有较大的区别，研究结果还表明中小企业不必单纯依赖“关系型”贷款。上述文献对于银行业市场结构与中小企业融资之间的关系做出了不同的假设和实证分析，丰富和完善了银行业市场结构与中小企业融资领域的研究。
（二）国内文献综述
随着国有企业改革的深入，中小企业在我国经济中所发挥的巨大作用日益为各界人士所重视，中小企业的经营困难尤其是融资难逐渐成为民众和学界讨论的热点。李志赟（2002）通过建立银行高度集中的环境下中小企业融资模型分析得出信息不对称问题、交易成本高和抵押难将会成为中小企业融资的主要障碍，引入中小金融机构将使整体经济得到提高；林毅夫等（2009）依据金融结构最优理论说明与实体经济对金融服务的需求相适应的金融结构才是最优的，因此须大力发展中小型银行来为中小企业提供融资服务。张晓玫、潘玲（2013）通过2004-2010年深交所中小企业板上市公司的非平衡面板数据建立计量模型进行实证分析，发现关系型贷款是银行业集中度较高地区向中小企业发放贷款的重要技术；沈艳等（2009）基于2005年12省的面板数据进行实证分析，发现银行总资产对中小企业融资没有显著影响，而当地支行贷款权限大小、支行间的竞争和法律的执行力则会对中小企业融资产生积极的效应，支行规模越小，收集软信息的能力越强。Terrence等（2013）以2006年中国各省分支银行的截面数据为数据样本，利用probit和tobit模型来考察银行集中度（以支行的HHI）对中小企业信贷抑制的影响，发现银行集中度与中小企业信贷抑制程度存在负相关关系，尤其是股份制银行在解决中小企业融资难的问题上作用最大。谭之博和赵岳（2013）基于36国企业调查数据和24国上市公司数据，运用Probit模型和工具变量回归，研究了银行集中度对金融危机后企业信贷紧缩的影响。结果表明，银行集中度越高，小企业出现信贷增长的概率越低，信贷紧缩的幅度越大。
以上文献对于银行业市场结构对于中小企业融资的影响作用进行不同程度和角度的分析，充实了这方面的研究。但诸多文献多采用中国某年区域的中小企业调查问卷或以跨国调查数据为样本进行分析，没有基于省际中小企业数据的实证分析；同时货币政策对于中小企业的影响并没有很好地体现在模型中。本文试图通过银行竞争异质性为切入点、以2006-2012年省际的中小企业数据为样本，通过理论与实证两个方面来分析银行竞争度对于中小企业融资的影响
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